Live CD é o nome genérico que se dá a um CD bootável com algum sistema operacional. Neste caso, o CD serve para recuperação de desastres. Há vários anos, os LiveCDs são território dominado pelo Linux, em função das características internas deste sistema operacional e do caráter de software aberto. Mas também é possível se fazer LiveCD com Windows XP, embora sem as funcionalidades do Linux. Isto é feito com o BartPE.
O que o utilitário BartPE faz é criar uma imagem de CD bootável com os arquivos mínimos para rodar o Windows XP. Você pode colocar dezenas de outros programas nesta imagem, através de plugins. Já existe toda uma comunidade que cria CDs personalizados com os melhores freewares e open sources do mercado. Obrigatório para administradores de parques informáticos com WXP. Não esqueça de fazer doações de grana pro cara, já que o BartPE é free.
Ah, você só pode fazer isto para usar no seu próprio computador, já que o Windows não é seu, é da Microsoft, e ela só deixa instalar num único micro.
Parabéns, continue assim.